2025년부터 국내 금융시장에 도입될 IMA계좌(종합투자계좌)는 원금 보장을 받으면서도 예적금보다 높은 연 3~8%의 수익률을 목표로 하는 혁신적인 금융상품입니다. 이번 포스트에서는 IMA계좌의 개념, 특징, 장점, 세금 혜택, 개설 방법 등을 자세히 살펴보겠습니다.
IMA계좌의 개념
IMA 계좌란?
IMA(Individual Management Account)는 증권사가 투자자의 자금을 모아 우량 기업에 대출하거나 회사채 등에 투자하여 발생한 수익을 나누는 금융상품입니다. 예금의 안정성과 투자 상품의 높은 수익성을 결합한 성격을 가지고 있습니다. 증권사가 자금의 70% 이상을 기업금융에 투자하여 운용하며, 만기까지 보유할 경우 원금이 보장됩니다.
IMA계좌의 구조
- 원금 보장: 증권사가 원금 지급 의무를 지므로 만기까지 보유 시 원금이 보장됩니다.
- 투자 구조: 자금의 70% 이상을 기업금융에 의무적으로 투자합니다.
- 수익률 목표: 연 3~8%의 중수익을 목표로 하며, 만기는 1년에서 7년까지 다양합니다.
IMA계좌의 장점과 혜택
높은 수익률
IMA계좌의 가장 큰 매력은 예적금보다 높은 수익률을 기대할 수 있다는 점입니다. 현재 예적금 금리가 2~3%대인 상황에서 3~8%의 수익률은 투자자에게 큰 유인 요소가 됩니다.
주요 혜택
- 간접 투자 기회: 개인 투자자가 접근하기 어려운 기업금융 자산에 투자할 수 있습니다.
- 추가 수익 가능성: 운용 성과가 좋을 경우 목표 수익률 이상의 추가 수익을 기대할 수 있습니다.
- 상품 선택의 다양성: 증권사마다 다양한 만기와 수익률 구조를 선택할 수 있습니다.
상품 유형 예시
- 중수익형 IMA (보수적 투자자용)
- 만기: 1~3년
- 목표 수익률: 연 3~4%
-
안전한 자산에 투자
-
고수익형 IMA (적극적 투자자용)
- 만기: 5~7년
- 목표 수익률: 연 5.5~8%
- 성장 가능성 높은 기업에 투자
IMA계좌와 다른 금융상품 비교
예금·적금과의 차이점
| 구분 | 은행 예적금 | IMA계좌 |
|---|---|---|
| 수익률 | 연 2~3% (고정) | 연 3~8% (변동) |
| 원금 보장 | 예금자보호법 적용 | 증권사 지급 의무 |
| 만기 | 자유 (단기 가능) | 1년 이상 장기 |
| 중도해지 시 | 이자 손해 | 원금 손실 가능 |
발행어음과의 차이점
| 구분 | 발행어음 | IMA계좌 |
|---|---|---|
| 만기 | 1년 이내 | 1년 이상 |
| 수익 구조 | 고정금리 | 실적배당 |
| 기업금융 투자 비율 | 50% 이상 | 70% 이상 |
IMA계좌의 세금
IMA계좌의 수익은 일반적인 금융소득세 체계를 따릅니다. 운용 수익이 발생하면 배당소득 또는 이자소득으로 분류되어 세금이 부과됩니다.
세금 구조
- 금융소득세: 15.4% (소득세 14% + 지방소득세 1.4%)
- 금융소득 종합과세: 연간 금융소득 2천만원 초과 시 다른 소득과 합산하여 종합과세
- 성과보수: 목표 수익률 초과 수익에 대해 증권사가 일정 비율 차감 (보통 10~20%)
절세 팁
- 연간 금융소득이 2천만원을 넘지 않도록 분산 투자
- 배우자 명의로 분산하여 종합과세 회피
- 만기 시점 조정으로 금융소득 발생 시기 분산
IMA계좌 개설 방법
개설 가능 대상
- 만 19세 이상 성인
- 내국인 및 외국인 모두 가능
- 특별한 소득 조건이나 자산 요건 없음
증권사
- 미래에셋증권
- 한국투자증권
개설 방법
- 온라인 개설
- 증권사 앱 다운로드 및 로그인
- IMA계좌 메뉴 찾기
-
계좌 개설 신청
-
오프라인 개설
- 가까운 증권사 지점 방문
- 신분증 및 입금용 통장 준비
- 계좌 개설 신청서 작성
IMA계좌의 단점과 주의사항
IMA계좌는 높은 수익률이 매력적이지만 몇 가지 단점도 존재합니다.
주의해야 할 단점
- 예금자보호 제외: 증권사가 부도 시 원금 손실 가능성
- 중도해지 불이익: 만기 전 해지 시 원금 손실 및 수수료 부과
- 성과 불확실성: 운용 성과가 나쁘면 예금보다 낮은 수익 가능
자주 묻는 질문
Q1. IMA계좌는 원금이 보장되나요?
IMA는 증권사가 원금 지급 의무를 지기 때문에 만기까지 보유하면 원금이 보장됩니다. 그러나 예금자보호법 적용 대상이 아니므로 증권사가 파산할 경우 원금 손실 위험이 있습니다.
Q2. IMA와 발행어음 중 어떤 게 더 좋나요?
투자 기간과 목표에 따라 다릅니다. 단기 자금을 안정적으로 운용하고 싶다면 발행어음이 적합하며, 1년 이상 장기 투자가 가능하고 더 높은 수익을 기대한다면 IMA가 유리합니다.
Q3. IMA계좌 개설은 어느 증권사에서 가능한가요?
현재 미래에셋증권과 한국투자증권에서 IMA계좌 상품을 출시하고 있으며, 향후 더 많은 증권사에서 제공할 가능성이 있습니다.
결론적으로, IMA계좌는 원금 보장을 받으면서도 높은 수익을 추구할 수 있는 매력적인 상품입니다. 그러나 예금자보호의 적용을 받지 않으므로, 투자에 대한 신중한 고려가 필요합니다. 여유 자금이 있고 장기 투자 계획이 있는 분들에게 적합한 선택이 될 것입니다.